앤드리슨 호로비츠(a16z)가 21일 공개한 '테마 변화의 바람' 보고서에 따르면, 테마형 ETF의 관심이 청정에너지·헬스케어에서 AI·원자력·우주·국방·인프라로 옮겨가며 자본이 데이터센터·반도체·전력 등 '물리적 산업'으로 이동하고 있다. 데이터센터 건설은 뉴멕시코·와이오밍 비주거 건설 지출의 약 60%를 차지할 정도이며, 관련 노동자 임금은 최대 64% 프리미엄이 붙었다. 동시에 기업 간 AI 활용 격차도 커져 상위 10% 기업의 토큰 출력량은 일반 기업보다 8배, 정보산업은 12배 많고 에이전트 토큰 사용량은 2월 이후 14배 증가했다. a16z는 AI가 자본 흐름과 기업 업무 방식 자체를 바꾸는 단계로 진입했다고 평가했다.

• •테마형 ETF 관심사가 AI·원자력·우주·국방·인프라 중심으로 이동, 자본이 데이터센터·반도체 등 '물리적 산업'으로 이동
• •데이터센터 관련직 임금 프리미엄 전기엔지니어 10%~시설관리자 64%, 콘크리트 노동자 시급 45달러·일당 150달러 수당 제시 사례
• •상위 10% 기업 토큰 출력량이 일반 기업보다 8배(정보산업 12배), 법률분야 '코덱스' 도입은 108배 증가
• •에이전트는 인간보다 토큰 사용량이 약 5배, 사용량은 2월 이후 약 14배 증가—기존 자동화 도구 트래픽은 감소세