블랙록은 최근 보고서에서 비트코인이 사상 최고가 12만6,200달러 대비 50% 넘게 하락한 것을 투자 논리 자체의 변화가 아닌 '포지셔닝 조정'으로 평가했다. 무기한 선물 레버리지가 과도하게 쌓인 상태에서 중국발 관세 이슈 등 거시 악재로 연쇄 청산이 발생해 올해 6월 6만 달러 아래까지 떨어졌다는 설명이다. IBIT는 8월 14일까지 한 주간 7,890만 달러, 전체 비트코인 ETF는 2억6,720만 달러의 순유출을 기록했지만, 블랙록은 투기적 과열이 걷힌 만큼 향후 위험자산과의 상관관계가 낮아질 것으로 내다봤다. 비트코인의 최근 12개월 실현변동성은 40%로 금(26%)과 S&P500(12%)보다 높지만, 여러 위기 국면에서 S&P500과 금보다 나은 수익률을 보였다고 덧붙였다.

• •블랙록: 비트코인 50% 하락은 투자 논리 변화가 아닌 '포지셔닝 조정'
• •IBIT 주간 순유출 7,890만 달러, 전체 ETF 순유출 2억 6,720만 달러
• •비트코인-S&P500 상관계수 0.18로 금(0.06)보다 높았으나 향후 하락 전망
• •12개월 실현변동성 비트코인 40% vs 금 26% vs S&P500 12%