AWS와 마이크로소프트 애저의 2분기 실적 호조로 월가가 AI 시대 승자의 기준을 '클라우드 사업 보유 여부'로 재평가하기 시작했다고 WSJ가 보도했다. AWS는 매출이 전년 대비 37% 증가(예상 31% 상회)하고 영업이익률 39%를 기록했으며, 애저는 43%, 구글 클라우드는 82% 성장해 두 회사 시가총액이 실적 발표 후 합계 약 9500억달러 불어났다. 앤디 재시 아마존 CEO는 장비 투자는 3년 내 회수되는 반면 AI 고객 계약은 5년 이상 지속된다며 AWS가 장기적으로 연매출 1조달러 사업이 될 수 있다고 전망했다. 반면 클라우드가 없는 메타는 자본지출 상향 후 주가가 약 5% 하락해, AI 설비투자의 수익 회수 경로가 클라우드 인프라에 있음이 실적으로 확인되고 있다.

• •AWS 2분기 매출 37% 증가·영업이익률 39%, 애저 43%·구글 클라우드 82% 성장으로 시장 예상 상회
• •AWS·마이크로소프트 시가총액, 실적 발표 후 합계 약 9500억달러 증가
• •재시 CEO: 장비 투자 3년 내 회수·AI 계약 5년 이상 지속, AWS 연매출 1조달러 성장 가능성 제시(올해 예상 약 1700억달러)
• •클라우드 없는 메타는 자본지출 상향 후 주가 5% 하락, 자체 클라우드 진출 검토 중
• •WSJ: AI 거품 붕괴 시에도 클라우드 기업은 기존 안정 사업 모델 덕에 충격 흡수 여력 큼